Comprendre la bourse

L'activité d'un trader peut se résumer en 3 mots : gérer son risque.

Le risque n'existe qu'à partir du moment où l'investisseur est exposé que le marché.
Il disparaît quand il en sort.
Tout se résume donc à :
- gérer ses entrées
- gérer ses sorties

Quand acheter une action ?

Les Robots Traders émettent des prévisions de tendance et envoient des alertes quand ils passent à l'achat sur une action.
Mais l'investisseur augmentera encore plus son taux de réussite en croisant les signaux et en se posant les bonnes questions :
. la configuration graphique de l'action est-elle intéressante ?
. la société est elle saine et rentable ?
. est ce que je comprends son activité ?
. le Robot Trader qui surveille cette action a-t-il un bon taux de réussite ?
Si la réponse à toutes ces questions est "oui", alors il y a de grandes chances que le trade soit gagnant...

Quand vendre une action ?

Les Robots Traders ne donnent aucun stop loss ou take profit.
Pourquoi ?
Pour éviter de donner de l'information au marché et éviter que les stops soient tapés !
Chaque investisseur doit rester maître de son risque et ne doit pas dévoiler ses positions aux autres intervenants.
Quand un Robot Trader passe à l'achat sur une action, il n'a pas d'objectif particulier. Tout ce qu'il sait, c'est que l'action a de fortes chances de monter. A partir de là, deux scenarii :
- il a correctement anticipé le mouvement : il va conserver ses actions jusqu'à ce qu'il décèle un mouvement baissier.
- il s'est trompé : il vendra ses actions quand il estimera avoir persisté dans l'erreur trop longtemps et que les chances de l'action grimper sont trop faibles.

Le money management

Contrairement aux idées reçues, pour gagner en Bourse le taux de réussite ne fait pas tout.
Vous pourrez trouver des systèmes à avec 80 % de réussite qui perdent de l'argent et d'autre avec 40 % de réussite qui en gagne.
Le secret ? Le money management.
Imaginez que sur 100 trades, vous ayez 40 % de réussite. Vous avez perdu 60 fois, mettons 5 %.
Mais sur les 40 trades gagnants, vous avez gagné 40 fois 10 %.
Au final, vous êtes gagnant.

Certains investisseurs font ainsi confiance au money management de nos Robots Traders et de nos Robots Gérants pour ceux qui gèrent des portefeuilles boursiers, d'autres préfèrent le construire eux-mêmes en mettant par exemple en place un système de pyramidage à hausse, souvent utilisée par les days traders :
- Vous achetez une action A 100.
Elle prend 10 %. Vous en achetez alors de nouveau 100.
Elle prend de nouveau 10 %, vous vendez.
Gain final = 21 pour 200 d'investis, soit + 10.5 %
- Vous achetez une action B 100.
Elle perd 10 %, vous vendez.

Perte finale = - 10 pour 100 d'investis, soit - 10 %
Bilan du trading : + 21 - 10 = + 11, pour 300 d'investis, soit + 3.7 %
Ceci est rendu possible puisque quand vous gagnez, vous gagnez sur une somme investie plus importante que quand vous perdez.

En bourse, il n'existe pas une méthode d'analyse boursière mais plusieurs méthodes d'analyses boursières pour analyser le cours d'une action.
Les Robots Traders utilisent toutes ces méthodes pour réaliser leurs prévisions boursières et prendre leurs décisions d'acheter ou de vendre une action.

Analyse graphique

L'analyse graphique, aussi appelée analyse chartiste, consiste à repérer des figures sur le graphique des course de bourse.
On peut effectivement observer des W de retournement qui arrivent après des phases baissières, ou au contraire des M de retournement qui surviennent après des phases haussières, figures caractéristiques d'un retournement de tendance.
Les biseaux, ascendants / descendants, les têtes épaules, sont également des figures classiques de l'analyse chartiste.
Les algorithmes des Robots Traders intègrent des paramètres d'analyse graphique.

Analyse technique

L'analyse technique repose sur l'analyse de différents indicateurs techniques tels que : les moyennes mobiles, le MACD, le RSI, les Bollingers, etc.
Il existe des centaines d'indicateurs techniques, qui se calculent sur le cours d'une action et / ou sur son volume, sur une certaine période donnée : les 16, les 20, les 30, les X derniers jours de bourse.
Les algorithmes des Robots Traders intègrent des milliers de variables, dont certains indicateurs techniques classiques et d'autres propriétaires.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale consiste à analyser le bilan, le compte de résultats de la société et plus généralement, à prendre en compte toute information économique ou macro économique qui pourrait affecter le cours de Bourse de l'action étudiée.
C'est une analyse boursière souvent longue et fastidieuse... que beaucoup d'autres investisseurs ont sans doute déjà faite !
Toute l'information, publique et privée, est contenue dans les cours et les volumes.
Les algorithmes des Robots Traders intègrent donc indirectement une part d'analyse fondamentale dans leurs prévisions.

Les Robots Traders : un condensé d'analyses boursières

Les prévisions boursières réalisées par les Robots Traders constituent une aide à la décision utile, à mettre en regard de votre propre analyse boursière de l'action étudiée.
Pour gagner en Bourse, il n'y a pas de secret, il faut croiser les signaux et les sources d'informations.
Si par exemple un Robot Trader voit sa prévision pousser violemment dans le vert alors que la société doit annoncer ses résultats dans quelques jours, il y a fort à parier qu'il est en train de détecter des fuites d'informations d'initiés laissant présager d'une hausse probable de l'action...
Le trading, et a fortiori le day trading, n'est qu'une histoire de timing.
D'où le vieil adage boursier : il faut acheter la rumeur et vendre la nouvelle...

Le day trading est une activité risquée pratiquée par des day traders aguerris.

Tout le jeu consiste à trader en intra day, c'est-à-dire dans la journée.
A la hausse ou la baisse, peu importe, les adeptes du daytrading tradent tout ce qui est liquide en espérant être dans le bon sens.
Ils utilisent principalement l'analyse graphique et l'analyse technique et en général se soucient moins de l'analyse fondamentale. 

Les day traders prennent donc des positions qui peuvent durer quelques heures, quelques minutes, voire quelques secondes !
A la fin de la journée, ils ne sont plus exposés aux marché... en théorie !
Dans le milieu on dit souvent qu'un trade overnight est un trade raté.
Overnight celà signifie que la position est conservée la nuit jusqu'au lendemain.
Car si un trader conserve un trade, c'est qu'il n'a pas su vendre / acheter à temps pour déboucler sa position.
Il conservera sa position parce qu'il est convaincu d'être dans le bon sens, et c'est souvent dans ces moments là que des drames se produisent.
Un trader suit le marché, trade de patterns, des figures, des set up, mais il ne spécule jamais sur sa conviction profonde. En théorie...

Nos Robots Traders émettent des prévisions boursières sous un horizon de 20 jours.
Ils ne sont donc pas adaptés pour du day trading. Ils conviennent très bien pour du swing trading et sont à utiliser dans une optique d'investissement moyen / long terme.

Placer toutes ses économies en Bourse n'est pas une bonne idée.

Avant de gérer un portefeuille boursier, il convient donc d'avoir procédé à une diversification de ses avoirs financiers (immobilier, SICAV monétaires etc.)
Une fois cette répartition effectuée, la première question à se poser est de savoir de combien vous disposez pour jouer en bourse.
Il n'y a pas de "capital minimum" pour jouer en Bourse, tous les brokers vous le diront...
En général, pour investir en Bourse sérieusement, il faut disposer d'un minimum de 10 000 EUR.
Bien sûr certains brokers peu scrupuleux pourraient vous faire miroiter un levier de 5 sur les actions, vous incitant ainsi à ouvrir un compte avec 2 000 EUR.

Mais débuter en Bourse avec du levier est une très mauvaise idée.
Et il faut bien garder en tête qu'il est tout à fait possible de perdre 20 % dans une année difficile !
Donc attention à bien réfléchir avant de se lancer dans cette aventure qui peut parfois ne pas être de tout repos.
Investir en Bourse comporte certes des opportunités de plus values non négligeables mais comporte aussi des risques financiers.
On investit en Bourse que de l'argent dont on n'a pas besoin !

Le but des gestionnaires de fonds qui gèrent des portefeuilles actions France est de sur performer l'indice de référence du marché parisien, à savoir le CAC 40.

Pour battre le CAC, il faut aller chercher la performance dans les actions des sociétés qui le composent, et / ou dans des société plus petites, telles que celles qui composent l'indice du SBF 250.
Pour sélectionner les meilleurs actions à avoir en portefeuille, nos Robots Gérants de portefeuilles boursiers s'inspirent des prévisions réalisées par nos Robots Traders ainsi que de leur conseils boursiers.

Le but des Robots Gérants est donc de filtrer les conseils des Robots Traders, pour ne choisir que les trades qui ont a priori le plus de chance de réussir.
Seule une sélection rigoureuses des actions achetée permet de battre régulièrement l'indice de référence.

> Mais attention aux nombreux sites de conseils boursiers qui peuvent fleurir quand les marchés sont haussiers.
Quand tout monte, il est facile de gagner en Bourse.

> Attention également aux sites de conseils boursiers qui ne présentent pas leur performance de façon continue.
Il est facile d'enlever une année de performance quand celle ci n'est pas brillante.

> Attention aux sites de conseils boursiers qui présentent leur performance sur une période qui les arrange.
On trouve alors des exemples du type : sur la période P, le CAC : - X %, notre portefeuille + Y %

Enfin, attention aux sites de conseils boursiers qui présentent des performances... sans frais de courtage ou alors avec des frais exceptionnellement bas...
Plus le taux de rotation d'un portefeuille est important et plus l'impact des frais de courtage sur la performance est important.
Quelques pourcentages peuvent parfois transformer une stratégie perdante en stratégie gagnante !

Couvrir son portefeuille boursier, c'est comme acheter une assurance : elle ne va pas tout le temps vous servir, mais elle a un prix et il existe plusieurs façons de se couvrir en bourse, à vous de trouver celle qui vous convient le mieux !

Couvrir son portefeuille : la stratégie des hedges funds

La majorité des hedges funds couvrent leurs positions actions, en shortant l'indice de référence.
Pourquoi ? Parce que c'est ainsi qu'ils vont obtenir une décorrélation parfaite avec leurs positions actions.
Si les actions montent, ils gagnent sur leur portefeuille et perdent sur leur couverture.
Si les actions baissent, ils perdent sur leur portefeuille et gagnent sur leur couverture.
Avec cette stratégie, il leur suffit de sélectionner des actions qui vont sur performer l'indice, pour être certain de gagner à tous les coups, ou presque :
L'action perd - 5 %, l'indice perd - 9 %, donc la couverture gagne + 9 %, ils sont gagnants de 4 %.
L'action gagne 9 %, l'indice gagne 5 %, donc la couverture perd 5 %, ils sont gagnants de 4 %.
La seule configuration perdante est celle où l'action fait moins bien que l'indice... mais rappelez vous que le but de ce "stok picking" est justement de sélectionner des actions qui vont faire mieux que l'indice.

Se couvrir avec des trackers bear sur le CAC ?

Concrètement, si vous avez en portefeuille 10 actions du CAC 40 pour un montant de 10 000 EUR, vous pouvez vous couvrir en achetant un tracker qui va répliquer exactement l'inverse du CAC 40.
Certains investisseurs frileux, vont se couvrir à 100 % et vont donc investir 10 000 EUR sur ce tracker.
D'autres vont préférer couvrir seulement la moitié de leur portefeuille et vont investir 5 000 sur le tracker en question.
D'autres enfin vont adopter une stratégie de couverture active, c'est-à-dire qu'ils vont augmenter ou diminuer leur couverture, en fonction de leur anticipation globale des marchés.
Avant de se lancer tête baissée dans cette stratégie, il faut bien garder à l'esprit plusieurs choses :
- les hedges funds se couvrent en shortant directement l'indice, ou plus précisément, en shortant des futures sur l'indice.
Un contrat future sur le CAC, le FCE, vaut 10 EUR par point. Donc avec un CAC à 4 000 points, il vous faut 40 000 EUR.
Alors certes, comme tout le monde ne dispose pas de 40 000 EUR, les brokers vont proposer aux particuliers du levier.
Mais quand bien même, encore faut il que vous ayez au moins 40 000 EUR d'actions à couvrir !
- Comme M. Toulemonde ne peut pas shorter le FCE pour se couvrir, les banques ont créé des trackers.
Citons l'ancien B40, maintenant appelé LSK4, ainsi que le fameux BX4, qui offre un levier de 2.
La théorie voudrait que quand le CAC perd 10 %, ce genre de tracker en gagner 10 % ou 20 % avec un levier de 2.
Dans la pratique, les choses ne se passent pas vraiment ainsi et les performances observées restent inférieures à la théorie, à cause de différents mécanismes boursiers qui ne sont pas l'objet de cet article.

Se couvrir avec d'autres sous jacents ?

Face à ce sentiment de frustration, certains investisseurs se posent la question suivante :
Est il possible de couvrir mon portefeuille long (bull) avec autre chose qu'un sous jacent short (bear) ?
La réponse est oui, à condition de trouver un autre actif qui soit décorrélé du marché actions.
Ainsi, il est tout à fait possible de se couvrir en achetant des matières premières, de l'or, de l'argent, ou pourquoi pas du pétrole, du blé, du soja etc. et bien évidemment, il n'est pas interdit de diversifier sa couverture...

Couvrir son portefeuille vous fera mécaniquement perdre en performance mais vous fera gagner en sérénité en affichant sur le long terme, des résultats plus stables que si vous aviez une exposition 100 % actions.
Il n'y a pas de recette magique qui convienne à tout le monde.
Certains investisseurs privilégieront la performance, d'autres la sécurité.

Beaucoup de sites boursiers ne jurent que par les stop loss et les take profits.
Pas les Robots Traders.
Pourquoi ?

Il convient tout d'abord de définir ce qu'est un stop loss et un take profit :

Stop loss : accepter de prendre ses pertes

Un ordre de bourse dit "stop loss" permet à un investisseur de couper automatiquement ses pertes si le cours de l'action sur laquelle il a investie venait à baisser en dessous du seuil qu'il a fixé.
Dans la pratique, un stop loss prend la forme d'un ordre de vente à seuil de déclenchement.
J'achète une action à 100 EUR et je place un ordre de vente à seuil de déclenchement à 95 EUR.

Take profit : savoir prendre ses gains

Un ordre de bourse dit "take profit" est exactement l'inverse qu'un ordre stop loss : il permet à un investisseur de prendre automatiquement ses gains si le cours de l'action sur laquelle il a investie venait à baisser en dessous du seuil qu'il a fixé.
Dans la pratique, un stop loss se transforme en take profit si le cours de l'action dépasse votre Prix de Revient Unitaire (PRU).
J'achète une action à 100 EUR et je place un stop loss à 95 EUR pour me protéger.
L'action monte à 110 EUR. Je remonte mon ordre de vente à seuil de déclenchement de 95 EUR à 105 EUR : c'est ce qu'on appelle alors un take profit.

Fixez vous-mêmes vos niveaux

et gardez les secrets !
Donner à tout le monde ses niveaux de stop loss et de take profit, c'est donner une information supplémentaire au marché, qui se fera un malin plaisir à aller les chercher pour les faire sauter et vous prendre à revers.
Concernant les niveaux des stop loss et des take profit, chaque investisseur est différent.
Dire à tout le monde "fixez un stop loss à 2 % et un take profit à 4 %" est un jeu dangereux.
D'abord parce que tout le monde n'a pas la même appétence au risque et donc aux pertes.
Pour certains investisseurs, 2 % c'est déjà beaucoup, alors que d'autres seront prêts à accepter jusqu'à 10 % de perte, à condition naturellement qu'ils aient l'espérance de gagner 20 % là où d'autres se contenteront de 4 %...
Enfin parce que chaque sous-jacent, chaque action est différente et possède sa propre volatilité, instable dans le temps, fonction de nombreuses variables comme sa liquidité, sa volatilité passée, la nervosité générale des marchés etc.

Quand un Robot Trader ou un Robot Gérant passe à l'achat, il achète le lendemain matin en ordre au marché.
Quand il décide de vendre, il le fait également le lendemain matin en ordre au marché.
Aucun stop loss ou take profit n'est donné, libre aux investisseurs de les fixer eux mêmes s'ils souhaitent trader de cette façon.
Le paragraphe "Acheter et vendre une action" détaille ce mode de fonctionnement qui pourrait surprendre en apparence mais qui apporte une certaine sérénité au final.

Le trading automatique consiste à confier le soin à des robots boursiers d'acheter et de vendre des actions.
Ces programmes, plus ou moins évolués, sont en général testés et optimisés sur le passé.
Un seul objectif : présenter de belles courbes pour attirer l'investisseur à la recherche de bons placements financiers...

Eviter l'arnaque de la sur optimisation

On ne le dira jamais assez : attention à la sur optimisation qui vous présente le passé sous sa meilleure forme, MAIS qui sera incapable de répliquer des performances similaires en dans le futur !
Comment se prémunir de la sur optimisation ?
Tout simplement en se renseignant sur le site boursier en question afin de savoir si les performances présentées ont été obtenues en réel ou en simulé.
Mieux : un site boursier qui est sûr de lui n'hésitera pas à vous mettre en relation avec des clients pour que vous puissiez récolter directement leur témoignage.

Trading automatique ou semi automatique ?

Dans le trading automatique pur, l'humain n'intervient plus.
Ce sont les robots qui passent tout seuls les ordres de bourse sur la plateforme de votre broker.
En France, ce procédé est strictement interdit puisque l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) impose qu'un investisseur "clique" lui-même pour acheter ou vendre des actions.
Le but est bien évidemment de protéger l'investisseur.
Ce genre de trading est utilisé par certains hedges funds pour faire du flash trading, c'est à dire du trading de très courte durée, que seul un ordinateur peut durablement effectuer.

Les Robots Traders et Robots Gérants sont donc des logiciels boursiers de trading semi automatique.
C'est-à-dire que les ordres d'achat et de ventes sont générés de façon automatique, mais que l'exécution de ces ordres revient à l'investisseur.
Les robots existent depuis 2007 et ont passé la crise boursière de 2008 en surperformant le CAC 40, ce qui n'a pas été le cas de tout le monde.
Les performances boursières affichées depuis 2007 sont donc bien des performances réelles et non simulées ou backtestées.

Pour véritablement gagner de l'argent en bourse, il faut pouvoir investir un minimum d'argent pour couvrir les frais de courtage.
Il est généralement recommandé d'investir environ 2 000 EUR par action.
Certains day traders plus agressifs n'hésitent pas à prendre des positions équivalentes à plusieurs dizaines de milliers d'Euros par action...
- soit vous disposez de cet argent,
- soit votre broker va vous le prêter, dans certaines conditions financières,
- soit vous allez jouer avec des produits dérivés à fort levier.

Les produits dérivés : attention aux marges !

Les warrants (calls ou puts), turbos, CFD etc. ne sont en général que des moyens supplémentaires pour les brokers de dissimuler leur marge.
Pourquoi aller trader sur des produits dérivés quand vous pouvez trader directement le sous jacent en question ?
Les vrais day traders tradent directement le sous-jacent, mais avec du levier.
C'est-à-dire que s'ils disposent de 50 000 EUR, leur borker les autorise en réalité à trader jusqu'à 2, 3, 5, 10 fois leur mise...

Le levier : attention à ne pas perdre la tête !

Un levier de 2 ou 3 est un maximum pour rester les pieds sur Terre.
Au delà, le trading peu devenir un exercice nerveusement très éprouvant et financièrement très dangereux.

Débuter en bourse : commencez simple...

Le mieux est de débuter en Bourse sans levier et sans produits dérivés.
Après quelques années vous pourrez commencer à gouter aux joies du levier, tout en restant raisonnables naturellement.

Le swing trading consiste à prendre des positions allant de quelques jours à quelques semaines.

Dire que le swing trading consiste à détecter une tendance et à la suivre est l'évidence même...
Pensez-vous sérieusement pouvoir gagner en Bourse en jouant contre la tendance ?
Ce que bon nombre de sites boursiers ou de forums boursiers oublient de préciser, c'est que le plus difficile c'est bien évidemment de détecter la tendance au moment où elle se forme. Dire que nous sommes en présence d'une tendance haussière quand une moyenne mobile courte croise une moyenne longue, c'est à la portée d'un enfant de 5 ans.
Mais cette tendance va-t-elle durer ou se retourner ?

La clé de la réussite dans le swing trading, comme d'ailleurs dans le day trading : le timing et le money management.

Les signaux des Robots Traders peuvent être utilisés pour du swing trading.
La gestion des stops loss et des take profit est laissée à la libre appréciation de l'investisseur
Les prévisions boursières des Robots Traders peuvent grandement aider à détecter les mouvements haussiers en formation, ainsi que les retournements de tendance.
Nos modèles de prévisions s'appuient sur une philosophie bien particulière et malheureusement évidente : la détection de délits d'initiés.